Анализ объемов рынка. Часть вторая
Принято считать, что у рынка всего три состояния: тренд, коррекция и флет. Но в действительности трейдер каждый день сталкивается с огромным разнообразием ситуаций, каждую из которых можно характеризовать по-своему. К примеру, тренд может быстро начинаться, но затем перейти к плавным движениям. Коррекции могут быть узкими и быстро заканчиваться, а могут быть широкими. Широкая коррекция всегда сопровождается ложными выпадами цены, что в свою очередь рождает массу сомнений у трейдера. С коридорами еще сложнее: узкие, широкие, с разной скоростью движения, с многочисленными ложными пробоями. Большего разнообразия, чем в коридорах на рынке больше не встретить.
Перечислим основные ситуации, которые трейдер встречает на рынке:
Тренд
- Быстрый тренд – лучшая ситуация для торговли. Движения крупные, а коррекции узкие и непродолжительные
- Медленный тренд – медленно развивающийся тренд сопровождается широкими и глубокими коррекциями, что сильно усложняет торговлю. Кроме того, медленный тренд часто развивается без поддержки больших объемов, а значит, он неустойчивый и может в любой момент развернуться
Коррекция
- Узкая коррекция – лучший вариант для входа в сделку по тренду. Узкие коррекции быстро заканчиваются и появляется точка входа с коротким стопом.
- Широкая коррекция – сложный вид коррекции для торговли, в которой необходимо иметь качественные инструменты анализа.
- Коррекция-флет – появляется обычно в моменты, когда тренд сильно замедляется и перед разворотом. Отличие от просто флета – торговать следует только в направлении предшествующего тренда.
Флет:
- Флет, в котором цена задерживается на границах и быстро двигается внутри. В таком флете торговать сравнительно легко при условии, что ширина коридора позволяет открыть сделку с соотношением 1 к 2 или больше.
- Флет, в котором цена подолгу задерживается в середине коридора и совершает резкие скачки к границам. Такой флет торговать крайне тяжело, в нем очень сложно найти сигналы для открытия позиций.
Как определить тренд по объему
Объем это показатель активности участников рынка. Если на растущих свечках объема больше, чем на падающих, то покупателей больше, чем продавцов и наоборот большие объемы на падающих свечах говорят о силе продавцов.
Рассматривая тренд вам нужно уделять внимание на объем трендовых и коррекционных фаз. Если на трендовой фазе объема больше, чем на коррекционной волноваться не о чем, тренд будет продолжаться. А вот, если вы увидите на трендовой и коррекционной фазах равный объем, то это будет говорить об остановке тренда и возможном развороте.
Кроме этого направление тренда может подсказать и индикатор Delta. Напомним, что delta показывает разницу между рыночными покупками/продажами. При восходящем тренде значения дельты как правило положительные, что подтверждает направление движения. В нисходящем соответственно наоборот. Однако бывают моменты, когда показания дельты не совпадают с направлением свечи.
К примеру цена растет, а дельта при этом отрицательная. Продаж больше, чем покупок, а цена идет наверх, как такое может быть? Здесь следует напомнить, что в ценообразовании участвуют не только рыночные ордера, но и лимитные. В момент, когда дельта не совпадает с направлением движения влияние лимитных ордеров становится очевидным. В нашем случае все продажи упирались в скопления лимитных ордеров на покупку, после чего покупатель двигал цену небольшими по размеру ордерами. Так делает профессиональный покупатель, который защищает свои открытые позиции.
Но здесь возникает вопрос: если положительная дельта на растущем рынке показывает силу и отрицательная дельта на растущих свечках также показывает силу покупателей, то в чем разница? Дело в том, что при отрицательной дельте на растущих свечках очевидна сила профессионального покупателя. В то время как по положительной дельте на восходящем тренде сложно отличить профессиональных покупателей от толпы. То есть дельта ситуативный индикатор, который показывает намерения профессиональных игроков.
В следующей статье мы рассмотрим формирование флетов и работу в них.