Чикагская товарная биржа CME Group — грандиозные перспективы мировой торговли

Чикагская товарная биржа CME Group — грандиозные перспективы мировой торговли

Если торговая площадка больше, то перед ней будут открыты более широкие преимущества и перспективы. Почти любой трейдер, который стартовал на “Форексе” и смог понять базовые принципы работы, планирует выйти на более высокий уровень и работать на биржах, которые оказывают влияние на мировую экономику и ценообразование. А вы хотите попасть на такую мировую площадку, где работают самые лучшие специалисты в своей области и получают миллионы?

На текущий момент существует порядка двухсот различных бирж, как валютных, так и фондовых и товарных. Подобные площадки располагаются в финансовых центрах Европы, США и Азии. Каждый выбирает именно ту биржу, которая ему больше всего подходит. Для кого-то лучший выбор – это торговля акциями на фондовом рынке, кому-то больше нравится торговля валютой, а некоторые хотят распоряжаться самыми разными активами, вроде сырья, металлов, валюты, индексов и т.д. Если вы относитесь к последней категории, то вам обязательно следует присмотреться к одной из самых крупных американских площадок — Группа Чикагской товарной биржи. Сокращенно площадку также именуют CME или Чикагская товарная биржа.

В данной статье вы сможете узнать, как функционирует подобная крупная площадка и почему CME считается одной из лучших товарных бирж в мире.

Что из себя представляет CME?

В CME Group входят 4 крупные биржи из Чикаго и Нью-Йорка, которые вместе создали большую мирового уровня площадку для торговли. Фундаментом данной площадки выступают биржи Чикаго, которые были основы еще в 19 веке. К ним относится торговая палата CBOT и товарная биржа CME, чье название и было взято для всей группы.

На текущий момент CME Group является огромной торговой площадкой, где осуществляются как обычные голосовые торги, так и торги в электронном виде, которые дают возможность принять участие в торгах из любой точки земного шара.

CME Group смогла выбиться в лидеры с стать одной из лучших товарных бирж в мире по целому ряду причин. Истоки успеха данной биржу уходит еще в 19 век, когда в Чикаго произошел промышленный бум, в ходе которого, вся страна смогла добиться значительных успехов в экономическом развитии. Однако, хорошая экономика и привлечение капиталов еще не все основополагающие факторы. Одной из лучших площадок CME Group смогла стать не только с помощью поддержания торговли на бирже, но и через развитие самых разных направлений. Биржи, которые смогли стать частью CME Group, были во главе фьючерсной торговли: интегрировали новые технологии обработки данных, увеличивали уровень безопасности сделок, а также стандартизировали контракты. 

На сегодняшний день нередко встречается мнение, что трейдинг является современным изобретением. Однако, все что трейдеры используют на CME на текущий момент, служит следствием 200-летнего развития. Авторитет и уровень развития CME Group основывается на ее долгой истории. И перед тем как перейти к устройству самой торговой площадки лучше вначале рассмотреть историю данной биржи, которая поможет понять какие этапы она прошла, и как смогла сформироваться в столь сильную и влиятельную мировую площадку.

Как формировалась CME Group

Самой первой биржей, заложившей основу будущей CME Group, является Chicago Board of Trade (CBOT) образовавшаяся еще в 19 веке. Данная биржа окончательно сформировалась в 1848 году, а ее основным направлением является продажа зерна.

Тогда Чикаго был небольшим, но очень развивающимся городом, у которого были большие перспективы. После того как 1837 году он приобрёл правовой статус полноценного города минуло меньше 10 лет. С точки зрения своего расположения Чикаго имел большую выгоду: город располагался прямо на перекрестке восточных и западных транспортных направлений страны. В самом городе налаживалось производство, а число жителей постоянно росло. Одним из ключевых факторов развития биржи Chicago Board of Trade является то, что потоки зерна, на которых она специализировалась, шли огромными партиями в новый сформировавшийся транспортный узел США.

Старт фьючерсной торговли

Первые 15 лет на бирже CBOT процветала торговля новым зерном, которое только собрали с полей. При этом на бирже уже тогда использовалась торговля через заключение фьючерсных сделок. Впервые подобное явление наблюдалось в Голландии еще в 17 веке. К примеру, во время тюльпановой лихорадки активно происходила торговля контрактами на транспортировку еще не выросших тюльпанов.

С формированием бирж в Америке подобный инструмент торговли также набрал обороты. Фьючерсные контракты начали заключаться в 1864 году (или по иным источникам в 1865-м) на CBOT. Это было очевидным доказательством изменений в функционировании биржи: вместо площадки для покупки и продажи готового зерна данная биржа стала тем местом, где дельцов интересовала именно перепродажа, а не сам товар. С использованием подобного инструмента, на бирже стали зарабатывать огромные деньги люди, которые никогда в жизни не занимались сельским хозяйством и понятия не имели о том, как собирать, хранить, транспортировать и перерабатывать подобную продукцию. Если использовать современную терминологию, то можно сказать, что данные сделки осуществлялись виртуально (не все, но довольно большое их количество). Подобный этап был весьма важен для биржи и помог в конечном итоге сформировать из нее то место, где из денег делают новые деньги.

Что из себя представляют фьючерсы? Подобный инструмент финансового рынка является контрактом на поставку партии товара по оговоренной цене, который заключается между продавцом и покупателем. При этом наличие самого товара на текущий момент вовсе не обязательно (к примеру, предмет сделки – зерно еще не собранного урожая). Однако, продавец обязан выполнить поставку товара в оговоренном объеме, в продавец заплатить за данный товар оговоренную цену. В самом договоре прописывается дата, место, стоимость и сроки. Само название таких сделок появилось от слова future — «будущее».

Тем самым, продавец может спокойно заниматься самим товаром (сеять поля, собирать урожай), зная, что весь товар он точно продаст. Покупатель же, при этом, полностью защищен от ценовых изменений рынка.

Вначале подобные сделки были необходимы чтобы максимально снизить риски продавцов и покупателей конкретного товара. Однако, быстро выяснилось, что данного рода финансовые инструменты прекрасно позволяют заработать на изменениях рыночных цен. Здесь сыграла роль самое важное преимущество такого рода контракта – возможность его перепродать вплоть до сроков поставки. Это и сделало данные контракты важнейшим механизмом биржевой торговли. Это открывает пути к заработку в роли посредника, а в более масштабном плане позволяет оказывать влияние на формирование рыночных цен.

Как только чикагская биржа стала использовать подобные сделки, туда хлынула толпа высококлассных спекулянтов – трейдеров. В нашей стране, по причине некоторых исторических событий, спекулятивная торговля показана в кране негативном аспекте. И от этого стереотипа уже нужно избавляться. В рамках развития эконмической системы подобная торговля была крайне эффективна и дала большой толчок к развитию бирж. Торговые сделки на CBOT стали более массовыми и начали набирать темп.

Шаг за шагом сделок по перепродажам стало все больше, чем рядовых продаж и покупок товара. На сегодняшний день на данной бирже все еще можно купить и продать товар напрямую, однако, более 98% всех заключенных сделок представляют собой перепродажу.

Вы больше не должны засеивать поля, собирать урожай, строить склады и доставлять товар, чтобы заработать на самой бирже. И подобную возможность торговцы получили в 1864 году.

Начиная с яиц и масла и заканчивая индексами. Формирование бирж на рубеже 20-21 века

Торговая палата из Чикаго, которая основала CME Group, существует с 1848 года. А в 1898-м в том же городе начала функционировать еще одна крупная площадка — Chicago Mercantile Exchange (CME), чье наименование и использует в дальнейшем объединенная биржевая площадка. Эта биржа занималась торговлей яйцами и маслом и даже называлась The Chicago Butter and Egg Board. Как несложно догадаться, здесь также широко распространились фьючерсные контракты.

CME сформировалось по причине развития индустрии самого Чикаго. В 1871 году город был почти полностью уничтожен знаменитым чикагским пожаром, но именно после него здесь началось бурное развитие строительства и индустриализация. В Чикаго в 1885 году построили первый в мире небоскреб. В данном городе начали строятся институты и школы, дороги, склады, фабрики и прочие важные здания. К 1890 данный относительно молодой город (ему было около 50 лет) смог стать вторым по количеству населения во всей Америке. В 1833 году в Чикаго, когда он еще официально не считался городом, жило всего 350 человек. А в 1890 в городе уже было свыше 1 млн. горожан. На Всемирной Колумбовой Выставке, которая состоялась в 1893 году, в городе побывало 27 млн. человек! Именно в это время начала функционировать биржа Chicago Mercantile Exchange, где активно торговали яйцами и малом.

В 20 веке две эти биржи стали специализироваться на активах, которые не имеют никакого отношения к сельскому хозяйству. Вот ключевые моменты данного процесса:

  • 1969 год. На CBOT открылись продажи серебра, включая и фьючерсные сделки в данной отрасли.
  • 1972 год. На CME были введены валютные фьючерсы.
  • 1975 год. На CBOT начались торги фьючерсными контрактами с правительством США.
  • 1981 год. На CME открылись евродолларовые фьючерсы, являющиеся одной из ключевых направлений в валютной торговле.
  • 1983 год. Стали использоваться фьючерсы на нефть, ставшие одним из самых прибыльных направлений.
  • 1997 год. Трейдеры на CME стали применять в торговле мини-фьючерсные контракты — E-mini Nasdaq-100. На CBOT были введены контракты индекса Доу — Джонса.
  • 2006 год. CBOT стали применяться электронные сельскохозяйственные фьючерсы.

Кроме интеграции новых активов, данные биржи улучшали и механизмы торговли. В 1970-х состоялось ключевое событие, которое можно сравнить разве что с интеграцией фьючерсных контрактов: на бирже стали использоваться опционы. Подобный механизмы торговли, который применяется вместе с фьючерсами, является своего рода страховкой, закрепляющей за его обладателем возможность купить или продать фьючерсный контракт, но без необходимости данной процедуры. Тем самым, вы покупаете не сам товар, а право на его покупку. Торговля все больше ушла в виртуальный мир, без необходимости прямой продажи. Сами опционы стали использоваться на CBOT в 1982 году.

В 1992 настал новый этап для торговли на бирже: стало возможно совершать сделки в электронном виде через площадку Globex. Подобное явление было вполне предсказуемым, так как мир вступил в эпоху глобального интернета и многие сделки на бирже стали выполняться виртуально. Это оказалось новым этапом для трейдеров, так как торговля на бирже заметно упростилась и стала гораздо доступнее. Теперь нет необходимости идти в огромный шумный зал и торговать там, поскольку с данным нововведением для торговли нужен лишь компьютер с интернетом, а сами сделки можно совершать в любой точке мира.

В 2002 году наступил еще один важный этап в истории данной группы площадок: биржа CME стала сама выпускать свои акции (IPO). А уже 2005 году, свои акции стала выпускать и биржа CBOT.

Таким образом, две биржи регулярно конкурировали друг с другом, вводя все новые инструменты торговли. Позже речь зашла и о слиянии бирж, которое бы принесло огромный рывок в их развитии. В 2003 году наступил первый этап данного процесса: начала функционировать система CME/CBOT, то есть биржи начали вместе взаимодействовать во множество операций финансового плана. В 2007 году, слияние было завершено и сформировалась CME Group.

Подобное слияние оказало огромный эффект на товарную площадку в Чикаго. Уже в 2008 году биржи из Нью-Йорка NYMEX и COMEX также стали частью CME Group.

Какой эффект был от присоединения бирж NYMEX и COMEX

Для объективной оценки текущего положения CME Group, необходимо углубиться в историю таких бирж как NYMEX и COMEX.

NYMEX начала работать в 1882 году в Нью-Йорке. Специализацией биржи была торговля сырами и маслом. Подобно биржам из Чикаго NYMEX постепенно начала переключаться и на торговлю активами не из области сельского хозяйства. Таким образом, в 1956 году возникли фьючерсные контракты на платину.

COMEX была сформирована в 1933 году на основе других узконаправленных бирж. В ее состав вошли биржи металлов, кож, каучука и шёлка-сырца. Как несложно догадаться, все эти мелкие биржи были из Нью-Йорка.

Биржа COMEX, которая также со временем стала частью CME Group, была единственной из данных площадок, которая специализировалась на товарах промышленности, а не сельского хозяйства. Однако, времена узкой направленности уже в прошлом. Поэтому и у данной биржи стали появляться другие активы. К примеру, в 1972 году данная биржа стала первой, кто распространяет фьючерсные контракты на золото. Слияние NYMEX и COMEX состоялось в 1994 году, а 14 лет спустя они стали частью CME Group.

На протяжении всей своей истории CME Group постоянно принимала участие в глобализации, слиянии и увеличении объемов торговли. Данный путь начинался с небольших бирж, которые специализируются исключительно на одном или нескольких товаров для промышленности или сельского хозяйства и постепенно дошел до формирования универсальной площадки, где трейдеры могут заниматься сделками с любыми товарами: продукты сельского хозяйства, сырье, промышленные товары, драгметаллы, валюта и т.д. Выбор активов на CME Group постепенно растет. Всего три года назад открылись фьючерсы на криптовалюту. CME Group и дальше будет увеличивать разнообразие активом в рамках совершенствования глобальной экономики.

Что из себя представляет CME Group на текущий момент

Чикаго является одним из финансовых центров США. Кроме CME Group, здесь расположено большое число самых разных финансовых учреждений, вроде одного из 12 резервных банков. Чикаго-Луп являющийся деловым центром города во всех рейтингах идет сразу после Манхэттена. Также в данном городе находятся главные офисы крупнейший корпораций. Главный офис CME Group расположен в небоскребе Chicago Loop около резервного банка США.

Небоскреб построила компания Holabird and Root в 1930 году и является одним из ключевых зданий делового Чикаго. Высота небоскреба составляет 185 метров и на момент его строительства он являлся самым высоким зданием в Чикаго, которое была сдано в эксплуатацию накануне великой депрессии. По мере роста торговли на бирже здание небоскреба регулярно модернизировалось и изменялось.

Именно в этом грандиозном сооружении решила расположиться чикагская биржа CBOT. Красота архитектуры здания в полной мере отразила финансовую мощь биржи, а само здание украсило 9-метровая алюминиевая статуя Цереры. Данный металл был очень модным и вытребован в те времена, а его использование в архитектуре обуславливалось современностью. Статуя Цереры намекало на богатство и разнообразие, которое было на бирже еще со времен торговли сельскохозяйственной продукцией.

Когда произошло слияние CBOT и CME небоскреб стал офисом CME Group. Хоть и сейчас данная торговая площадка занимается самыми разными активами, у здания все также стоит статуя Цереры, как символ развития и процветания биржи еще с 19 века.

Здание, где располагается биржа можно найти по следующему адресу: 20 South Wacker Drive, Chicago, Illinois 60606. По этому адресу вы можете найти и торговый зал CME Group, где ежедневно осуществляются сами торги. В прошлые времена шум в зале был настолько сильным, что трейдерам приходилось использовать язык жестов. В наши дни через данное помещение проходят крайне малое количество сделок, а большинство из них (порядка 95%) выполняются с помощью платформы Globex. В связи с этим вовсе не обязательно лететь в Чикаго, если вы хотите поторговать на бирже, достаточно иметь лишь доступ в интернет. Торги на Globex осуществляются 23 часа ежедневно.

Значимость CME Group уже долгое время перешагнуло не только границы Чикаго, но и всей Америки. Данная площадка имеет филиалы во многих городах США и нескольких других странах. Офисы CME Group можно найти в Вашингтоне, Нью-Йорке, Лондоне, Токио и других странах.

Торговля на CME

Биржа представляет собой уникальное место, где могут встретиться как рядовые покупатели, так и гигантские корпорации. На CME Group ведутся сделки как частных лиц, так и крупнейших мировых компаний. Многие трейдеры принимают участие в сделках не для приобретения или продажи товара, а для получения прибыли за счет постоянного колебания цен. Этими трейдерами выступают помимо частных лиц, так и представители таких организаций как инвестиционные банка, различные фонды, консультанты и т.д.

Биржа также полна и рядовых трейдеров, а благодаря возможности электронной торговли их число растет ежедневно. Трейдерами могут быть как молодые, так и взрослые, как мужчины, так и женщины (число последних уже составляет 1/4 часть всех американских трейдеров). Частный трейдинг очень прост и доступен, для его начала должен быть лишь минимальный депозит, доступ в интернет, а также определённый объем знаний и желание.

Попасть на площадку можно через брокера, а чтобы узнать насколько он надежен достаточно посетить порталы CME Group и NFA. А для открытия счета нужно минимальное количество необходимых документов. Гражданину России требуется лишь наличие своего паспорта. В связи с этим можно с уверенностью сказать, что биржа в Чикаго – это доступная и удобная площадка для торгов, которая доступна всем и каждому. Вы можете выбрать необходимую стратегию, бюджет и активы для торговли, которых на бирже более 70 видов.

Активы на CME

Ознакомившись с историей CME Group, становится понятно, что данная площадка постепенно переходила от узкой специализация до широкого перечня активов. В 20 веке был значительно расширен список возможных активов, возможных для заключения фьючерсных контрактов. На сегодняшний день на CME в качестве активов используются самые разные товары — от валюты и металлов до сырья и энергетических ресурсов. Помимо этого, в рамках снижения риска применяются фьючерсные контракты на ставки по процентам, промышленные индексы и иные активы системы финансов.

Ключевые активы, которые имеются на текущий момент:

  • Продукция сельского хозяйства. Как и 150 лет назад у людей все также есть потребность в пшенице, рисе, какао, масле, хлопке и прочих продуктах. Данные активы все также имеют в широком ассортименте и имеются на CME.
  • Металлы. Вы легко можете приобрести фьючерсы и опционы как на рядовые металлы, так и на драгоценные. Очень много трейдеров вкладываются именно в них. Как ни странно, но наиболее успешным из металлов, как и многие годы назад, является золото.
  • Энергоносители. Уголь, газ, нефть – все эти ресурсы очень важны для функционирования экономики и промышленности, поэтому пользуются большим спросом на бирже. Наиболее востребованным из них является нефть.
  • Валюта. На CME есть порядка 20 видов различных валют, а с 2017 года к этому списку примкнул и биткоин. Хоть и CME не валютная биржа, очень много операций именно с этими активами осуществляется на бирже. Среди наиболее распространенных валют выделяются йена и евро.
  • Фондовые индексы. Подобные финансовые инструменты в последние годы показывают крайне высокий показатель ликвидности. Данные индексы показывают уровень развития экономики (к примеру, индекс S&P входит во множество самых крупных промышленных и финансовых компаний). CME Group на текущий момент представляет собой площадку, где сосредоточены фьючерсы и опционы на самые разные мировые индексы. Стоит также отметить, что наиболее известный индекс Доу — Джонса принадлежит CME.
  • Ставки по процентам. Фьючерсы доступны для процентных своп, долларов и евро, кредитного дефолта, облигации банка США. Между прочим, ценным бумаги американского банка показывают крайне положительный уровень ликвидности.
  • Другие инструменты для инвестиций. Зарабатывать деньги на бирже можно самыми разными способами, например, на прогнозировании цен на недвижимость или даже на ближайшую погоду. Те же дожди и снегопады тоже в какой-то степени влияют на экономику, поэтому даже на них можно неплохо заработать.

Торги на CME

Основной принцип биржевых торгов – это колебания предложения и спроса, влияющие на рост и падение цен на определенные активы. То, как трейдер зарабатывает можно легко выразить в нескольких формулах:

  • Приобретать на лоях (цена самая низкая), продавать на хаях (цена на пике), а также продавать на хаях и откупать на лоях;
  • Так как хаи и лои ждать иногда очень долга трейдера начинают торговать от показателей сопротивления и поддержки, которые получаются внутри хая и лоя.

Однако, не нужно рассматривать такую крупную площадку, как эту биржу лишь в лице места для спекулятивной торговли. В ходе трейдинга игроки на бирже, в частности, большие компании, очень сильно влияют на уровень цен, поэтому данная площадка является один из важнейших механизмов работы экономики.

Любой трейдер совершающий сделку на биржу по-своему влияет на весь процесс, пусть и очень незначительно. Стоит отметить, что некоторые поступки мелких игроков иногда могут посредством эффекта толпы оказать большое влияние на всю биржу. Среди факторов, которые влияют на экономику и рынок следует отметить политику и другие различные экономические процессы.

Принципы работы биржи

Голосовые торги. Это настоящая классика биржевой торговли. Так торговали почти 150 лет назад, когда биржа была только основана. На сегодняшний день в торговом зале CME Group с понедельника по пятницу собираются те трейдеры, которые хотят поторговать на бирже классическим способом. Торговый зал делится на специальные зоны, которые обозначают тот или иной товар. В самом зале процесс покупок и продажи активов всегда сопровождается шумом и звуками, но здесь уже не так громко, как в былое время.

Нынешние технологии сильно вытеснили классические торги. В торговых залах полно мониторов, а основные колебания цен отображаются на специальном большом экране, а не записываются на доске мелом как раньше. При этом огромная часть даже успешных трейдеров легко могла никогда не быть в этом зале.

Электронные торги. Данным способом пользуется абсолютное большинство трейдеров по всему миру. На бирже в Чикаго подобная торговля ведется 1992 года благодаря специальной системы Globex. Как уже упоминалось ранее, трейдеры получают доступ к CME Globex с помощью брокеров.

Широкое распространение и абсолютное доминирование платформы Globex перед классическими торгами объясняется следующими факторами:

  • Очень высокая скорость реагирование (от части по этой причини появилась и такая торговля как скальпинг);
  • Графики цен отображаются в виртуальном режиме, а также имеется возможность отслеживать и другие показатели;
  • Большой пакет активов биржи;
  • Вы легко можете торговать, не выходя из дома находясь в любой точке Земли.

С помощью CME Globex к чикагской биржевой группе CME Group присоединяется огромное количество трейдеров, которые никогда не посещали Чикаго и даже США. При наличии желания быть трейдером на этой площадке вы можете легко это сделать, не покупая билет до Чикаго, а всего лишь сев за компьютер и сделав пару кликов.

Хочешь узнать больше интересной информации о торговле на форекс?

Вступай в сообщество BWS и получай свежую информацию из первых рук!

Твой e-mail